M&A 성공의 핵심, Due Diligence 완벽 가이드
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밸류에이션
M&A의 성공 가능성을 높이는 필수 과정
여러분은 중고차를 구매할 때 어떻게 하시나요? 아마도 차량의 상태를 꼼꼼히 살펴보고, 정비소에서 점검도 받아보고, 사고 이력도 확인할 것입니다. M&A에서의 Due Diligence(실사)도 이와 비슷합니다. 단지 규모가 훨씬 크고 복잡할 뿐이죠.
Due Diligence가 왜 중요할까요?
한 스타트업 대표님은 이런 말씀을 하셨습니다. "실사를 제대로 하지 않아서 인수 후에 엄청난 특허 소송에 휘말렸어요. 미리 알았더라면..." Due Diligence는 이런 '후회'를 방지하는 안전장치입니다.
Due Diligence는 마치 결혼 전 상대방 알아가기와 같습니다
- 서로의 재정 상태 확인 → 재무실사
- 가족관계 및 법적 문제 확인 → 법률실사
- 성격과 생활방식 파악 → 운영실사
- 미래 계획 논의 → 시장분석
Due Diligence에서는 무엇을 살펴볼까요?
1. 재무 상태 들여다보기
마치 건강검진처럼 기업의 재무 건강을 체크합니다.
- 실제 매출은 얼마인가?
- 부채는 얼마나 있는가?
- 현금 흐름은 건강한가?
2. 법적 리스크 확인하기
등기부등본 확인하듯 기업의 법적 상태를 점검합니다.
- 진행 중인 소송은 없는가?
- 지식재산권은 안전한가?
- 중요 계약에 문제는 없는가?
3. 사업 운영 상태 점검
실제 가게를 방문하듯 비즈니스 현장을 확인합니다.
- 핵심 인력은 누구인가?
- 업무 프로세스는 효율적인가?
- 주요 설비는 정상 작동하는가?
4. 시장에서의 위치 파악
주변 상권 분석하듯 시장에서의 경쟁력을 평가합니다.
- 경쟁사 대비 강점은 무엇인가?
- 성장 가능성은 어느 정도인가?
- 시장에서의 평판은 어떠한가?
Due Diligence, 이렇게 하면 성공합니다
1. 전문가와 함께하기
혼자서 집을 지으려 하지 않듯이, Due Diligence도 전문가의 도움이 필요합니다.
- M&A 전문가: 전체 과정 조율
- 회계사: 재무 검토
- 변호사: 법률 검토
- 업계 전문가: 시장 분석
2. 체계적으로 진행하기
여행 계획 세우듯 체계적인 접근이 필요합니다.
- 체크리스트 작성
- 일정 계획 수립
- 단계별 검토
- 결과 분석
3. 원활한 소통 유지하기
상대방과의 신뢰 관계가 중요합니다.
- 필요한 자료는 명확히 요청하기
- 진행 상황 정기적으로 공유하기
- 문제 발생 시 즉시 논의하기
파르세온 파트너스가 도와드립니다
Due Diligence는 복잡하고 전문적인 과정이지만, 파르세온 파트너스와 함께라면 걱정하지 않으셔도 됩니다. 20년 이상의 M&A 자문 경험을 바탕으로, 각 산업의 특성을 고려한 맞춤형 Due Diligence 서비스를 제공해드립니다.
우리는 이렇게 다릅니다
- 산업별 전문가가 직접 실사 진행
- 잠재적 리스크 조기 발견
- 실질적인 문제 해결방안 제시
- 인수 후 통합까지 고려한 분석
더 궁금하신 점이 있으시다면 언제든 연락 주세요.
